Финансовый рынок стал более цивилизованным, и активный интерес к нему со стороны потенциальных инвесторов все возрастает. В октябре традиционно состоялся тематический круглый стол, организованный редакцией журнала National Business в Екатеринбурге. Его участники – представители банковского сектора, страховых, брокерских и управляющих компаний – рассказали о существующих инструментах эффективного инвестирования и получения оптимальной доходности, уникальных страховых продуктах, возможностях повышения финансовой грамотности.
Юрий МАТВЕЕВ:
Уважаемые участники, благодарю вас за интерес к теме финансов. Добро пожаловать на наш круглый стол!
Тамара КЛИШИНА:
Рада всех приветствовать на территории отеля управляющей компании Usta Group – «Московская горка». В Екатеринбурге мы управляем также отелями «Гранд-Авеню», «Центральный», «Атлантик» и двумя небольшими – «Премьер» и «Коматек». Есть в управлении также апарт-комплекс, где мы работаем с собственниками инвестиционного жилья. В целом мы позитивно смотрим на будущее. Что касается наших отношений с финансовыми организациями, мы пользуемся такими инструментами, как кредиты, овердрафты, лизинг, поэтому можно сказать, что мы тоже часть финансового рынка. Для наших гостей сегодня мы разыграем сертификат на проживание в альпийской деревне нашего загородного отеля «Гринвальд» в Верхней Сысерти, счастливчик сможет отдохнуть в нем со своей семьей.
Радик АХМЕТШИН:
Начну с того, что процесс повышения финансовой грамотности населения в Свердловской области проходит успешно, поскольку наша Национальная ассоциация участников фондового рынка занимается этим уже на протяжении двадцати лет.
И сегодня здесь присутствуют грамотные специалисты, которые выступают перед различными категориями населения и рассказывают им о финансовом рынке, о доходности на нем и имеющихся рисках. Позвольте мне вручить диплом НАУФОР присутствующему здесь независимому финансовому эксперту Виктору Сергеевичу Немихину за большую работу по повышению финансовой грамотности населения. Это решение было принято членами жюри регионального этапа конкурса
НАУФОР «Элита фондового рынка» по итогам 2020 года.
Виктор НИМИХИН:
Благодарю вас. Я уже много лет являюсь представителем фондового рынка. Когда-то открывал филиал БКС, филиал «Открытие». В настоящее время являюсь независимым финансовым советником, нахожусь в стадии вхождения в реестр Центрального Банка. В Екатеринбурге я, пожалуй, единственный, хотя на Урале есть несколько подобных специалистов.
Константин ВАНЕЕВ:
В течение семи лет я возглавлял екатеринбургский филиал «БКС Премьер», а в настоящее время совместно с Максимом Костылевым, который руководил уральским филиалом Московской биржи в течение 10 лет, мы являемся управляющими партнерами в созданной нами финансово-консалтинговой компании «Constant Capital». Наша компания является официальным партнером трех крупнейших брокеров: АТОН, БКС и Открытие инвестиции, что позволяет клиентам полноценно обслуживаться в каждом из этих брокеров через нас по принципу «одного окна», не ограничиваясь продуктовой и тарифной линейкой одной компании и без дополнительных расходов для клиента. Мы составляем клиентам финансовый план на весь их портфель разных активов, подбираем лучшие решения в каждом брокере и страховых компаниях, партнерами которых мы являемся, диверсифицируя активы наших клиентов, а также предлагаем услуги по оформлению гражданства за рубежом через инвестиции в доходную недвижимость и создаем структуры в виде семейных трастов и КИК.
Андрей ЦУРАН:
В настоящее время я возглавляю филиал в Екатеринбурге крупнейшей в России инвестиционной компании БКС Мир инвестиций. БКС – финансовый холдинг с 26-летней историей, предоставляющий клиентам максимальный спектр брокерских и инвестиционных услуг. Фактически мы стояли у истоков формирования рынка ценных бумаг и системы электронных торгов в РФ. Уже больше четверти века мы совершенствуемся в сфере экспертизы и клиентском сервисе.
Ирина ВАГИНА:
Наша компания «Абсолют Страхование», наверное, в большей степени, чем кто-либо другой, думает о спокойствии клиентов, которые приобрели у нас страховые полисы.
Мы всегда готовы предложить клиентам новые удобные сервисы, проконсультировать в вопросах подбора оптимальной страховой защиты.
Нарине ХАЧАТРЯН:
В Свердловской области, в сравнении с другими регионами, очень активно развивается корпоративное страхование. Знаю об этом, поскольку курирую это направление, работая заместителем директора компании «Ингосстрах». Руководители компаний даже в период пандемии не стали отказываться от этого блока страхования.
Александр НОСОВ:
Я главный андеррайтер Некоммерческой корпоративной организации «Потребительское общество взаимного страхования транспортной отрасли» (НКО «ПОВСТО»). Лицензию ЦБ наше общество получило в декабре 2020 года и стало тринадцатым по счету обществом взаимного страхования в стране. Первый договор страхования мы заключили 1 февраля текущего года. Общество специализируется на страховании транспортных операторов, и это, прежде всего, страхование грузов, ответственности экспедиторов и перевозчиков, транспорта (тягачи и полуприцепы). По итогам первого полугодия 2021 года, Общество стало крупнейшим среди всех обществ взаимного страхования в стране по сборам страховой премии. На страховом рынке Свердловской области мы заняли 4–е место по страхованию грузов и 2–е место по страхованию гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору.
Юрий МАТВЕЕВ:
Что такое андеррайтер и взаимное страхование?
Александр НОСОВ:
Андеррайтер – это специалист страховой компании, который определяет, какие риски принимать на страхование и сколько это будет стоить. Идея взаимного страхования восходит к концу XVII века в Англии, а в России первые общества появились в середине XIX века. При взаимном страховании группа физических и/или юридических лиц формирует за счет взносов единый страховой фонд, из которого осуществляются страховые выплаты членам общества. Взаимное страхование работает в интересах своих членов (участников), минимизируя для них тарифы либо уменьшая будущие страховые премии.
Наталья ЦИМАХОВИЧ:
На протяжении семи лет я являюсь исполнительным директором УК «Альфа-Капитал» в Екатеринбурге. Долго работала в компании «Тройка-Диалог», Сбербанке. УК «Альфа-Капитал» стояла у истоков финансового рынка, в этом году ей исполняется 30 лет. Наши фонды можно покупать от 100 рублей, однако в основном у нас крупные клиенты. Компания управляет активами общей суммой 800 миллиардов рублей. Это составляет 40 процентов рынка доверительного управления физических лиц в России или 16 процентов рынка паевых инвестиционных фондов.
Елена БЕЛОУСОВА:
Я представляю страховую компанию «Совкомбанк Жизнь». В январе этого года мы стали частью Группы «Совкомбанка», третьего по величине активов частного банка РФ. На рынке мы уже 26 лет. Руководителям бизнеса мы предлагаем широкую линейку страховых решений для защиты жизни и здоровья работников, которые помогут им оптимизировать фонд материальной помощи работникам, получить ряд налоговых льгот и конкурентных преимуществ по кадровой политике, привлечению и удержанию персонала. Наши клиенты и партнеры имеют ряд преимуществ и специальные условия обслуживания от компаний, входящих в Группу «Совкомбанка». Это и рассчетно-кассовое обслуживание, и кредитные продукты, зарплатные проекты с нашим продуктом-флагманом «Халва». Буквально недавно наша компания вывела новый продукт накопительного страхования «Максимальная выгода», который доступен во всех отделениях Совкомбанка. Он позволяет не только накопить приличную сумму за 5 лет, но и приумножить накопления, оставаясь все это время под страховой защитой. Программа может стать хорошей альтернативой банковскому вкладу за счет встроенного сервиса по получению социального налогового вычета под ключ.
Марина СМИРНОВА:
Я являюсь заместителем директора филиала АО «Россельхозбанк» в Свердловской области. Сегодня очень интересная повестка: банковские депозиты, кредитное финансирование, инвестиции в фондовый рынок. Кроме того, хотелось бы обсудить, насколько наши клиенты стали более продвинутыми в мире финансов, познакомить их со всеми инструментами, которые сегодня предлагает страховой рынок, готовы ли они к добровольному страхованию.
Андрей ЦУРАН:
В «БКС Мир инвестиций» есть все финансовые инструменты, которые только могут существовать на рынке.
Мы оказываем финансовые услуги от классического депозита и брокерского обслуживания до ПИФов, покупки валюты по биржевому курсу, доверительного управления, готовых стратегий. В каждом из этих направлений мы в числе лидеров на российском рынке. Также в наш холдинг входит банк с одними из лучших на рынке пакетов услуг (кэшбек до 11 процентов в пяти категориях, бесплатные поездки на премиум-такси и т.д.), своя страховая компания. До 31.12.21 в БКС покупка валюты, акций, облигаций и ПИФов осуществляется без комиссий. Также мы не взимаем комиссии до 31.12.21 по стратегиям автоследования.
Ирина ШИПОВА:
Много лет я занималась банковским бизнесом. В настоящее время являюсь директором филиала компании «ЗОЛОТОЙ МОНЕТНЫЙ ДОМ» в Екатеринбурге. Это крупнейший монетный дилер в Российской Федерации, уже более десяти лет компания помогает всем желающим инвестировать в действительно надежный и ликвидный инструмент: золотые, серебряные, платиновые монеты. Инвестиционные монеты – продукт не только надежный, ликвидный, но и красивый. Мы стремимся предложить нашим клиентам широкий ассортимент продукции, в том числе выпуск собственных эксклюзивных монет и жетонов («Шахматы», «Вепрь», «Covid-19», «Год Быка» и др.), теперь в Екатеринбурге можно приобрести монеты, которые не найти в банках города. Филиал «ЗОЛОТОГО МОНЕТНОГО ДОМА» открылся в Екатеринбурге в сентябре этого года,
мы расположены по адресу: ул. Воеводина, 8, офис 803.
Нигина ТЭН:
В Страховом доме «ВСК» я работаю уже семнадцать лет. Екатеринбургский филиал – третий филиал компании, который я возглавляю. В будущем году САО «ВСК» исполнится 30 лет. По доле рынка страховых услуг мы входим в десятку крупнейших компаний России. В Свердловской области за полтора года нам удалось вырасти с шестой позиции до третьей с долей рынка 8,7 процента. Кроме классических видов, группа компаний «ВСК», занимается также инвестиционным и накопительным страхованием жизни. Страховой дом «ВСК» активно развивает дистанционные сервисы в части заключения договоров и урегулирования страховых случаев.
Дарья ЮНУСОВА:
Я в Екатеринбург переехала из Башкирии, уже много лет работаю в банковской сфере. На протяжении последнего года являюсь руководителем территориального офиса Росбанка в Екатеринбурге. Росбанк – это универсальный банк в составе международной финансовой группы Societe Generale, включен Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций, на протяжении пяти лет входит в ТОП-3 самых надежных банков страны, по версии журнала Forbes. Мы предлагаем клиентам инвестиционные решения, опираясь на глубокую экспертизу группы Societe Generale, которая играет важную роль в реальной экономике на протяжении более 150 лет. Особое внимание мы уделяем вопросам ответственного инвестирования, занимаемся развитием финансовой грамотности.
Анастасия ГУРЕНКО:
ООО «ППФ Страхование жизни» работает на российском рынке с 2002 года, я являюсь директором агентства 121 в Екатеринбурге, работаю с 2008 года. Наша компания – одна из старейших в Европе: на международном рынке с 1827 года, сегодня присутствует в 25 странах мира. В нашем городе мы занимаемся финансовой грамотностью. Работаем с финансовыми советниками, министерством финансов, банками и безвозмездно занимаемся устранением финансовой безграмотности взрослого населения. С этого года финансовую грамотность ввели в школьную образовательную программу, поэтому мы востребованы как никогда.
Олег ПОПКОВ:
Уральский банк реконструкции и развития – крупнейший на Урале банк по активам, средствам физических лиц и капиталу. УБРиР входит в одну финансовую группу с еще одной ключевой для УРФО финансовой организацией – ВУЗ-банком. Наши офисы представлены в 46 регионах России, штаб-квартира банка находится в Екатеринбурге.
Евгения СЕЛИЩЕВА:
Я финансовый консультант, член Консультационного совета акционеров банка ВТБ, квалифицированный инвестор. Консультант-методист проекта Минфина РФ по повышению уровня финансовой грамотности взрослого населения.
Александр МЕТЦГЕР:
Я руководитель ЗАО «Управляющая компания», это название компания носит с 1994 года. Специфика нашей деятельности – доверительное управление активами как физических, так и юридических лиц преимущественно на финансовых рынках. Еще одно направление – управление активами паевых инвестиционных фондов. Работаем практически со всем спектром нынешних ПИФов для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. Есть новация – комбинированный фонд, который позволяет инвестировать практически во все виды активов.
Юрий МАТВЕЕВ:
Есть ли сегодня тенденция к добровольному страхованию бизнеса?
Ирина ВАГИНА:
Согласно статистике Центрального Банка, рынок страхования за второй квартал этого года вырос на 39 процентов. Но в основном за счет сборов по кредитному страхованию, которое фактически является вмененным видом. Наблюдаемый рост в большей степени происходит за счет ипотеки физических лиц. Что касается добровольного страхования, на сегодняшний день страховым компаниям доверяют только 26 процентов населения. С учетом кризиса мы понимаем, что расходы на страхование «идут под нож» в первую очередь. Люди покупают себе еду, одежду, но страхуются, только если действительно в это верят, понимают необходимость защиты своих имущественных интересов. Поэтому одна из основных наших задач – повышать культуру страхования среди граждан и стремиться к тому, чтобы страховая услуга была ясной и понятной для человека, а дополнительные сервисы – удобными и технологичными.
Анастасия ГУРЕНКО:
Наша компания специализируется на страховании жизни. По итогам первого полугодия 2021 года суммарные премии по страхованию жизни продолжают расти, увеличившись по сравнению с первым полугодием 2020 г. на 29,4 процента – со 193,9 до 250,9 млрд рублей. Суммарные выплаты превысили 140 млрд рублей, что в 1,58 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом каждый пятый россиянин готов рассматривать услугу страхования жизни для себя. Мы также осуществляем долгосрочное накопительное страхование, занимаемся защитой жизни и здоровья населения. Работаем с организациями, крупным бизнесом, предлагаем соцпакеты для предприятий. У нас лучшие условия по тарифам, мы единственная страховая компания, которая выплачивает деньги по страховым событиям в течение двух дней.
Нигина ТЕН:
Рынок страховых услуг, по данным ЦБ, за шесть месяцев 2021 года в России вырос на 121 процент, а по Свердловской области – на 125 процентов. Существенный рост по Свердловской области наблюдается по таким видам страхования, как добровольное медицинское страхование – 124 процента, страхование имущества юридических лиц – 120 процентов, страхование грузов – 139 процентов, страхование от несчастных случаев – 188 процентов, страхование «КАСКО» – 119 процентов. Рост наблюдается, однако уровень понимания необходимости страхования у людей в регионах отличается в разы. Но в целом грамотность на страховом рынке действительно растет, особенно это касается городов-миллионников.
Юрий МАТВЕЕВ:
А в чем особенность ситуации с финансовой грамотностью в Башкирии?
Дарья ЮНУСОВА:
В Башкирии люди легче относятся к возможности попробовать какие-то новые финансовые инструменты. В Екатеринбурге, по моему ощущению, клиенты более склонны использовать классические продукты. Предпочитают главным образом то, что проверено временем. Отмечу, что банки активно участвуют в повышении уровня финансовой грамотности своих клиентов, проводят определенную разъяснительную работу.
Наталья ЦИМАХОВИЧ:
Сегодня все больше людей понимают, что инвестирование – это как возможности, так и риски. Клиенты все более осознано подходят к выбору инструментов и стремятся иметь диверсифицированный портфель, глубоко разбираясь, как работает тот или иной инструмент.
Нарине ХАЧАТРЯН:
Есть страховой бизнес, который обеспечивается через банки, а есть вмененное страхование через заинтересованных лиц. К примеру, строительное сообщество не обязано страховаться по закону, но тем не менее многие заказчики в работе с подрядчиками включают обязательное условие
о страховании строительно-монтажных рисков, оборудования, в тендерах проверяется наличие страхования в рамках СРО, профессиональное строительное сообщество сохранило за собой страхование ответственности за недостатки работ наряду с формированием компенсационных фондов. Собственники ТЦ и БЦ включают в договоры аренды требование о страховании помещений. Транспортники, кроме пассажирского, также все страхуются практически добровольно, понимая свои риски, свою убыточность. Мы 400 миллионов в год собираем по корпоративному бизнесу (без автострахования и ДМС). Из них только миллионов 50 – банки, лизинг, а остальное – это грузы, ответственность транспортных операторов, СМР, ответственность за недостатки работ, за качество,
добровольное страхование имущества, авиастрахование и др.
Юрий МАТВЕЕВ:
Как снизить риски инвесторов на фондовом рынке?
Есть ли какие-то успехи на этом поприще?
Радик АХМЕТШИН:
Мы одни из первых стали заниматься финансовой грамотностью в России. Подготовили листовки, в которых подробно описано, как распознать жуликов и мошенников на финансовом рынке. Благодаря этому и, кстати, благодаря прессе мы отсекли недобросовестных участников рынка и сейчас продолжаем этим заниматься.
Наталья ЦИМАХОВИЧ:
Сейчас мы наблюдаем по-настоящему массовый приток частных инвесторов на рынок, многие из которых только начинают свой путь в инвестициях и, не имея опыта, пробуют торговать на бирже. Это, с одной стороны, радует, с другой, тревожит, ведь опыт показывает, что самостоятельно инвестировать стоит тем, у кого достаточно времени и знаний. Весь мировой опыт говорит о том, что для новичков на рынке инвестиционный фонд должен быть продуктом первого выбора. ПИФы и биржевые фонды дают возможность сразу получить разносторонний портфель. Мы убеждены, что для инвестора этот вариант наиболее удобный и безопасный, тем более, что УК могут предложить сейчас очень большой выбор продуктов.
Юрий МАТВЕЕВ:
Как вы считаете, люди сегодня чаще начинают инвестировать в фондовый рынок или по большей части консервативно остаются на банковских депозитах?
Константин ВАНЕЕВ:
Российский рынок акций вырос с начала этого года и имеет дальнейший потенциал хорошего роста. Определенный переток средств наблюдается из банков в брокерские компании. Это объясняется и снижением ставок по вкладам, и налоговой реформой, которая обложила НДФЛ часть доходов по вкладам, и тем фактом, что в прошлом году из-за пандемии появилась отличная возможность получить сверхдоходы за счет участия в распродажах на рынке акций. С начала прошлого года почти в четыре раза увеличилось количество уникальных клиентов на Московской бирже, а на текущий момент их количество превышает уже 14,7 миллиона. Это 10 процентов населения нашей страны! Интерес есть и у бизнеса, и у населения, и с каждым годом количество инвесторов растет. Это положительная практика, думаю, что такая тенденция продолжится.
Ирина ШИПОВА:
Необходимо отметить, что наряду с фондовым рынком и рынком банковских депозитов существует и рынок инвестиций в драгоценные металлы. Он существует давно, но о нем мало говорят. Ведущие аналитики рекомендуют около тридцати процентов своего инвестиционного портфеля держать в физическом золоте. Многие клиенты придерживаются такой позиции. При этом наряду с крупными инвесторами в инвестиционные монеты можно выделить отдельную группу клиентов, которые покупают монеты в подарок детям и внукам на регулярной основе, чтобы через 5, 10 или 18 лет они смогли распорядиться ими по своему усмотрению.
Александр НОСОВ:
Наше общество столкнулось с проблемой доступа на фондовый рынок. Этим летом у нас в компании встал вопрос о размещении средств. Мы думали, что один-два дня и заключим договор, получим доступ на рынок и будем покупать те ценные бумаги, которые нас интересуют. Оказалось, что заключить договор с брокером не так просто! Юристы брокеров, очевидно, впервые столкнулись с обществом взаимного страхования, да еще и с такой необычной организационно-правовой формой, как некоммерческая корпоративная организация. Думаю, им было проще отказать в заключении брокерского договора. Но тем не менее, спустя три месяца договор мы заключили и получили доступ на фондовый рынок.
Виктор НИМИХИН:
Это техническая проблема, нежелание юристов этим заниматься.
Александр МЕЦГЕР:
В последние годы у нас хорошо развивался первичный рынок долговых инструментов, в первую очередь, рынок различного рода облигаций. При этом, к сожалению, в состоянии стагнации находится первичный рынок долевых инструментов, рынок акций. За текущий год, и, думаю, на этом дело ограничится, на Московской бирже состоялось всего два публичных размещения акций (IPO) российских компании. На фоне существующего инвестиционного спроса на самые различные инструменты можно предположить, что руководители компаний не видят для себя ни долгосрочных, ни доходных проектов, требующих долевого финансирования через выпуск акций. Все это грустно, ведь менеджмент компаний и контролирующие собственники – это люди, которые лучше других понимают ситуацию в своих компаниях, макроэкономическую ситуацию и во многом сами формируют среднесрочные и долгосрочные ожидания.
Олег ПОПКОВ:
Со стороны малого и среднего бизнеса мы видим, что объем классических активов в банках растет. Объем остатков на счетах и депозитах увеличился в среднем на 10-15 процентов. Такой тренд обусловлен рядом факторов, ключевым из которых является рост цен практически во всех отраслях бизнеса. Фондовый рынок собственники компаний рассматривают как дополнительную возможность зарабатывать, но основную часть доходов привыкли получать в своем основном бизнесе. Хотя, по разного рода оценкам, потенциал роста объемов фондового рынка очень высок. Он может увеличиться на 30-40 процентов. Финансовых инструментов на рынке уже сейчас представлено довольно много, но большинство предпринимателей о них не думают, к сожалению, либо считают, что это очень сложно. Более понятным для клиентов продуктом остаются банковские депозиты: за год число клиентов, открывших депозиты в УБРиР, выросло на 11 процентов. Увеличилась также средняя сумма депозита: этому способствует продолжающееся повышение ставок по депозитам в банке (с начала года оно происходило уже пять раз). Новым трендом также стало снижение срока размещения средств на депозитах. Это говорит о желании предпринимателей максимально сбалансировать свои траты. Бизнес-клиенты размещают свободные средства пусть даже и на небольшой срок, но при этом имеют гарантированный доход.
Виктор НИМИХИН:
В России вполне себе нормально функционирует рынок облигаций. Мой опыт общения с предприятиями Уральского региона говорит о том, что основная проблема заключается в том, что сами владельцы и собственники не готовы на этот рынок выходить, потому что этот рынок предъявляет определенные требования и по структуре собственности, и по раскрытию информации о бизнесе и т.д.
Марина СМИРНОВА:
У нас сейчас есть два реальных клиента, которые инвестировали в фондовый рынок. И оба они – заемщики, представители среднего бизнеса, обладающие финансовой грамотностью. Но насколько защищены их инвестиции? Сейчас у одного клиента идет инвест-проект, где собственные средства подтверждены этими вложениями. Как правильно их оценить?
Юрий МАТВЕЕВ:
Есть ли у нас эксперты, которые могут оценить надежность инвестиций?
Андрей ЦУРАН:
Немного странно, почему банки не любят рассматривать в качестве обеспечения по кредитам ликвидные ценные бумаги. Оценить биржевые активы гораздо проще, чем многие другие виды залогов. Продавать недвижимость, особенно производственную, складскую, можно годами. Когда же залогом выступает ликвидный актив, ценная бумага, это максимально просто, поскольку цена здесь публична, и вы понимаете волатильность этого актива. Кстати, имея на брокерском счете ценные бумаги, клиент всегда может получить под их обеспечение кредит у брокера. Плюсы такого кредита – любой срок от 1 дня до нескольких лет, низкие ставки и отсутствие необходимости предоставлять какие-либо документы.
Александр МЕЦГЕР:
Безусловно, оценка активов по их волатильности и ожидаемой доходности – важный аспект и вполне оправданно учитывается при формировании портфелей клиентов. Более того, альфой финансовой грамотности на рынке ценных бумаг является разделение акций и облигаций по риску и доходности. К сожалению, при повышении этой же грамотности не раскрывается влияние на итоговую доходность стратегии управления инвестиционным портфелем: активная она или пассивная. На длинном горизонте, а именно о нем стоит говорить при инвестировании, большую доходность дает пассивная стратегия. Отсутствие понимания этого дает преимущество тем участникам рынка, которые продают клиентам «активность» в совершении операций, краткосрочные «инвестиционные идеи» и, разумеется, в глазах инвесторов справедливо могут за это рассчитывать на высокое вознаграждение. Неискушенный инвестор легко попадает в эту ловушку, ведь ему хочется все и сразу!
Наталья ЦИМАХОВИЧ:
Одна из главных задач управляющей компании – грамотно управлять капиталом клиента в зависимости от его целей. Для этого мы всегда первоначально пытаемся оценить уровень риска, на который готов пойти тот или иной инвестор и выбрать для него наиболее подходящую стратегию. Наша цель в том, чтобы процесс инвестирования не приводил клиентов к разочарованиям из-за эпизодических и бессистемных вложений, а был осознанным и планомерным. Чтобы это были умные инвестиции, совершаемые целенаправленно, регулярно, с достаточно длинным временным горизонтом.
Дарья ЮНУСОВА:
Мы помогаем инвесторам сформировать сбалансированные портфели, предлагаем не только готовые продукты и торговые идеи, но и настраиваем стратегии под интересы и цели клиентов. Опираемся на опыт группы Societe Generale, одного из ведущих в мире провайдеров структурных решений. Яркий тренд сегодня – это ответственное инвестирование. ESG-фактор постепенно становится новым стандартом ведения бизнеса для крупных публичных международных компаний, а для внимательного инвестора – удобным способом оценки жизнеспособности эмитента. Как часть группы Societe Generale Росбанк использует передовой международный опыт для анализа данных на соответствие принципам ESG. В настоящее время у клиентов Росбанк L’Hermitage Private Banking есть доступ к таким стратегиям через большой спектр решений – инвестиционные фонды, структурные решения и программы страхования жизни.
Юрий МАТВЕЕВ:
Существует ли у нас рынок консалтинга в сфере финансов? С акционированием кто-то помогает на этом рынке или нет?
Юлия МАЗЕИНА:
Я более пятнадцати лет руковожу аутсорсинговой компанией, оказывающей консалтинговые услуги бизнесу, и могу точно сказать, что финансовый консалтинг есть. Это аудит, который анализирует прошлое бизнеса и делает выводы на будущее, бухгалтерия, отражающая факты хозяйственной деятельности в настоящем и управленческий учет, который позволяет нам делать финансовый прогноз на будущее. Это наш классический инструментарий. Сопровождение бизнеса на фондовом рынке – это будущее нашей отрасли. Инструментарий для этого в России, особенно в регионах, только формируется. Перспективы инвестирования уже обозначились, и самые прозорливые предприниматели уже получают от этого доход. А спрос, как говорится, рождает предложение.
Андрей ЦУРАН:
В составе финансовой группы «БКС» есть специальное подразделение BCS Global Markets. Это один из ведущих организаторов публичных размещений акций в РФ. Мы помогли многим компаниям стать публичными и выйти на рынок акционерного капитала. Также мы организуем размещение облигаций, ведь для среднего и крупного бизнеса облигационный займ может стать отличной альтернативой банковскому финансированию. Нашими услугами уже воспользовались многие компании, в том числе уральские.
Юрий МАТВЕЕВ:
Это очень здорово и внушает оптимизм.
Константин ВАНЕЕВ:
Банки не имеют достаточного опыта правильной оценки биржевых активов и чаще всего отказывают в залоге ценных бумаг. Финансирование под залог ценных бумаг гораздо проще получать у брокеров. Так, один из наших брокеров-партнеров предлагает уникальные условия – под 0,01 процента в евро выдает кредит под залог еврооблигаций через операцию РЕПО. При этом очень часто его берут и компании, и собственники бизнеса для того, чтобы иметь хорошую доходность на свободные средства и при этом дешевую мгновенную ликвидность.
Александр МЕЦГЕР
На мой взгляд, лучшее, что создано на финансовом рынке в последние десятилетия, это биржевые индексные фонды или ETF. В последнюю пару лет этот сегмент рынка активно развивается и востребован, как минимум, розничными инвесторами. К сожалению, российские фонды по своим издержкам на управление (один и более процента от стоимости чистых активов) все еще на один или даже два порядка дороже своих зарубежных аналогов. Думаю, что объективный спрос на данный инструмент, а значит, и растущая конкуренция среди профучастников, должны снизить этот разрыв в обозримом будущем.
Наталья ЦИМАХОВИЧ:
Биржевые фонды сейчас один из самых востребованных инструментов у наших клиентов. Вероятно, что притоки в них в этом году окажутся даже больше, чем в прошлом. У нашей компании уже семь биржевых фондов на разные классы активов – от компаний IT-сектора до китайских акций. В текущем году мы запустили тематические фонды, которые связаны с глобальным трендом на инвестиции в медицину, биотехнологии и космическую отрасль. Все эти темы находят горячий отклик у наших клиентов: они инвестируют в то, в чем убеждены, во что верят. Думаю, что продолжим развивать линейку тематических фондов. Это хорошая возможность для наших инвесторов поучаствовать в росте самых передовых отраслей экономики.
Константин ВАНЕЕВ:
Востребованным инструментом является рынок коллективных инвестиций. Это те же самые паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды. Они наиболее прозрачны для надзорных органов и понятны для клиентов, так как не требуют высокого уровня квалификации. Интересны фонды альтернативных инвестиций, но это для квалифицированных инвесторов, у которых имеется более 6 миллионов рублей. Они позволяют инвестировать в различные венчурные проекты. Решений сейчас масса и на рынке акций, и на рынке производных инструментов. Здесь главное – учитывать инвестиционный профиль клиента и подбирать решение исходя из его целей: срок, валюта, интересующая доходность и масса других факторов.
Радик АХМЕТШИН:
Насколько перспективна деятельность финансового консультанта, чем она может быть полезна инвесторам?
Виктор НИМИХИН:
Инвесторам – исключительно полезна. Собственно, финансовые советники – это отдельный класс профессиональных участников рынка ценных бумаг, который занимается инвестиционным консультированием. Являясь независимым финансовым советником, я в настоящее время нахожусь в процедуре вступления в реестр. Не имею агентских соглашений ни с одной российской финансовой организацией, ни с западной, и мой доход формируется исключительно от вознаграждений, которые платят физические лица.
Радик АХМЕТШИН:
В каком состоянии сейчас банковские депозиты? И какие еще новые финансовые инструменты есть на рынке?
Андрей ЦУРАН:
Тенденция к росту ключевой ставки ЦБ РФ ведет к увеличению ставок по депозитам. Но переток средств на фондовый рынок уже не остановить, тем более, что у нас есть инструменты даже для максимально консервативных инвесторов. Так, например, облигации надежных эмитентов с государственным участием дают доходность на 2-3 процента выше ставок по вкладам. Также в нашем арсенале есть продукты со 100-процентной защитой капитала, которые позволяют заработать до 15 процентов годовых, не рискуя получить просадку.
Ирина ШИПОВА:
Портрет нашего клиента немного отличается от портрета консервативного банковского вкладчика. Клиенты, которые инвестируют большие суммы в золото и серебро, как правило, присутствуют на фондовом рынке. Не знаю ни одного нашего клиента, который бы не имел такой интерес, в той или иной степени он есть практически у всех.
Андрей ЦУРАН:
Важно, чтобы первые шаги на рынке клиента не разочаровали. Поэтому мы стараемся подсказывать разумные варианты для безопасного старта, как то же «Автоследование» или ПИФы. Мы даем клиентам возможности для базовой подготовки в различных удобных форматах, в том числе в нашем мобильном приложении «БКС Мир инвестиций». Так, в приложении есть режим для начинающих «Легкие инвестиции». Пользователи без опыта работы с финансами могут узнать об основных принципах инвестирования, получить ценные подсказки. Все это происходит в игровой форме – за выполнение целей клиент получает награды.
Виктор НИМИХИН:
Все брокеры учат торговать, но никто не учит инвестировать. И это большая проблема отечественного рынка, который сейчас растет и показывает двузначную доходность, но это будет не всегда. В Америке же большинство инвестируют в долгую, про технический анализ они не знают ничего, но абсолютно уверены в том, что, купив акцию компании «Боинг», через десять лет получат существенный доход от того, что ею владели.
Евгения СЕЛИЩЕВА:
Центральный Банк сейчас более жестко регулирует рынок: это и ограничение продаж некоторых страховых и финансовых продуктов, например НСЖ, структурных продуктов, и тестирование неквалифицированных инвесторов. Эти меры снижают количество случаев мисселинга, делают рынок более безопасным для начинающих инвесторов, заставляют самих инвесторов задуматься о том, что на финансовом рынке не все так просто. Некоторые из них в итоге делают выбор в пользу депозитов и накопительных счетов, как более понятных инструментов, к тому же по ним сейчас повышаются ставки.
Наталья ЦИМАХОВИЧ:
Культура инвестирования в нашей стране еще очень молода, поэтому мы всегда тратили очень много времени и усилий для популяризации идей долгосрочного портфельного инвестирования. ПИФы, биржевые фонды, стратегии на основе ИИС – все эти инструменты уже доказали свою эффективность. Ожидаем, что вскоре на рынке появятся новые продукты для более долгосрочных инвестиций – фонды целевых накоплений срочностью от пяти лет, а также специальные ИИС третьего типа, которые люди смогут использовать для формирования своей будущей пенсии.
Анастасия ГУРЕНКО:
Нами разработана финансовая игра Drive your life, которую мы проводим еженедельно в здании бизнес–центра «Небо». Бесплатно. Записаться на участие в игре может любая семья, организация. Также мы можем выехать на вашу территорию и провести ее с вашими сотрудниками.
Радик АХМЕТШИН:
Мы уже двадцать лет делимся с населением нашего региона знаниями в сфере финансов, проводим конкурсы финансовой грамотности среди тех, кто этим занимается. Уважаемые коллеги, наши с вами дальнейшие встречи, надеюсь, расширят горизонты этого направления, начиная от школьников и заканчивая пенсионерами. Будем продолжать эту работу и дальше. Благодарю редакцию журнала National Business за организацию интересного разговора!
Email-рассылка
Прямая ссылка на оформление email-рассылкиРаз в неделю мы отправляем дайджест с самыми популярными статьями.
